中金：保持腾讯控股“跑赢职业”评级 目标价475港元

　　中金发布研究陈述称，保持腾讯控股（00700）“跑赢职业”评级，2023及2024年盈余猜测不变，目标价475港元。在现在的盈余猜测中，2024年游戏事务增速***设为5%，具有DNF的加持后，对游戏事务的增速充满信心。考虑到前期游戏事务的不确定性是连累公司估值的主要原因，以为DNF获批也将有用缓解商场忧虑。

　　陈述中称，公司发行的网游《地下城与勇士：来历》（DNF）获批进口游戏版号，尽管上线时刻、分红状况、详细表现等细节都有待执行，但估计项目仍将为公司游戏事务的增加奠定微弱根底，DNF国服手游是具有百亿流水潜力的长线产品，因为游戏的完成度较高，估计后续上线推动会相对较快；但考虑到详细时刻节点的不确定性，以及根据腾讯的一向风格，预期前期仍会侧重生态建设，逐渐打开商业化节奏，因而暂不调整盈余猜测。